Инвестиції
в дістресові активи

Avistar є одним з лідерів інвестування в проблемні корпоративні кредити і дістресові активи на українському ринку. З 2014 року ми активно інвестуємо кошти партнерів в даний напрямок


Загальний обсяг інвестованих коштів у 2016 році перевищив $10M. Основний обсяг інвестицій склали кредити в секторі нерухомості, машинобудування і аграрно-харчової галузі

В рамках інвестування в дістресові та стресові активи наш фокус - це:

  • Великі і середні компанії, які мають проблеми з обслуговуванням кредитів або знаходяться в дістресовій або стресовій ситуації
  • Компанії в банкрутство та ліквідацію, бажаючі знайти покупця на решту твердих активів
Ми інвестуємо як в проблемні кредити, так і в активи корпоративних клієнтів. Основними контрагентами, у яких ми викуповуємо проблемні корпоративні кредити, є комерційні банки, міжнародні фінансові організації і лізингові компанії
Інвестиції в дістрессовой активи - AVISTAR

Об’єм ринку $ 47 млрд

$ 22 млрд

Проблемні борги корпоративного сектору перед зовнішніми кредиторами
За нашими оцінками ринок проблемних боргів українських позичальників перед зовнішніми кредиторами складає від 18 до 25 млрд.дол.США.

Основні великі проблемні позиції все ще не реструктуризовані і / або перебувають в стані повільної реструктуризації.

$ 15 млрд

Проблемна заборгованість на балансі українських банків
Станом на 01.01.2017 року корпоративний сектор винен українським банкам * порядка UAH 811 млрд. ($ 30,2 млрд.), З них 48% є проблемними згідно з даними МВФ.

У корпоративному сегменті банки дуже повільно очищають баланси від проблемних боргів у зв'язку з малою кількістю реальних інвесторів в даний тип активів.

$ 10 млрд

Проблемна заборгованість в управлінні ФГВФО
84 українських банки були визнані неплатоспроможними починаючи з 2013.

Під управлінням ФГВФО знаходиться 418 млрд. грн. активів 70-ти неплатоспроможних банків, 334 млрд.грн. ($ 12,3 млрд.) З яких складають кредити.

За офіційними даними ФГВФО 95% кредитів є проблемними.и.

* без урахування кредитів, забезпечених сміттєвими цінними паперами і без урахування збільшення портфеля за рахунок курсових різниць.
Інвестиції в дістрессовой активи - AVISTAR

ОГЛЯД ІНВЕСТИЦІЙ 2016 РОКУ


Обсяг придбаних проблемних боргів у 2016 році за рахунок власних коштів

$ 130 млн

$ 51 %

Борги корпоративного сектора

$ 49 %

Борги роздрібного сектора

Інвестиції в дістрессовой активи - AVISTAR

Наші пріоритети в інвестуванні


Сектори інвестування

АгросекторАгросектор
Харчова промисловістьХарчова промисловість
Житлова нерухомістьЖитлова нерухомість
Комерційна нерухомістьКомерційна нерухомість
Видобувна промисловістьВидобувна промисловість
ІТ / ТелекомІТ / Телеком


Окремим зростаючим ринком для компанії є співпраця з міжнародними фінансовими організаціями (IFC, DEG та інші) в сфері проблемних кредитів. Наш досвід дозволяє не тільки структурувати складні операції в даному секторі, а й спільно з партнерами запускати реальну операційну реструктуризацію активів з подальшим продажем Наш інвестиційний процес передбачає всі стадії управління заборгованістю, починаючи від покупки активу (кредиту), процедури аналізу, структурування, стягнення, виходу з інвестиції


Інвестиції в дістрессовой активи - AVISTAR

ІНВЕСТУВАННЯ


1-6 місячний інвестиційний горизонт

Наша спеціалізована мережа з доступом до інвестиційних ідей
Попередньо вибрані варіанти серед тисячі потенційних кейсів
360º аналіз
Спеціалізована юридична експертиза і аналіз
Оцінка застав і активів
Фінансовий аналіз і розрахунок IRR
Жорсткі цінові переговори для досягнення ринкових знижок за ціною
Добре підготовлений короткостроковий інвестиційний вихід
Виконання і Вихід
Повернення грошових коштів

або

Чисті активи або майно, які можуть бути продані в будь-який момент за ринковою ціною