Инвестиции
в дистрессовые активы

Avistar является одним из лидеров инвестирования в проблемные корпоративные кредиты и дистрессовые активы на украинском рынке. С 2014 года мы активно вкладываем средства партнеров в данное направление


Общий объем инвестированных средств в 2016 году превысил $10M. Основной объём инвестиций составили кредиты в секторе недвижимости, машиностроения и аграрно-пищевой отрасли

В рамках инвестирования в дистрессовые
и стрессовые активы наш фокус – это:

  • Большие и средние компании, которые имеют проблемы
    с обслуживанием кредитов или находящиеся в дистрессовой
    или стрессовой ситуации
  • Компании в банкротстве и ликвидации, желающие найти покупателя на оставшиеся твердые активы
Мы инвестируем как в проблемные кредиты, так и в активы корпоративных клиентов. Основными контрагентами, у которых мы выкупаем проблемные корпоративные кредиты, являются коммерческие банки, международные финансовые организации и лизинговые компании
Инвестиции в дистрессовые активы - AVISTAR

Объем рынка $ 47 млрд

$ 22 млрд

Проблемные долги корпоративного сектора перед внешними кредиторами
По нашим оценка рынок проблемных долгов украинских заемщиков перед внешними кредиторами составляет от 18 до 25 млрд. долл. США.

Основные крупные проблемные позиции все еще не реструктуризированы и / или находятся в состоянии медленной реструктуризации.

$ 15 млрд

Проблемная задолженность на балансе украинских банков
По состоянию на 01.01.2017 года корпоративный сектор должен украинским банкам* порядка UAH 811 млрд. ($30,2 млрд.), из них 48% являются проблемными согласно данным МВФ.

В корпоративном сегменте банки очень медленно очищают балансы от проблем- ных долгов в связи с малым количеством реальных инвесторов в данный тип активов.

$ 10 млрд

Проблемная задолженность в управлении ФГВФЛ
84 украинских банка были признаны неплатежеспособными начиная с 2013.

Под управлением ФГВФЛ находится 418 млрд. грн. Активов 70-ти неплатежеспособных банков, 334 млрд.грн. ($12,3 млрд. ) из которых составляют кредиты.

По официальным данным ФГВФЛ, 95% кредитов являются проблемными.

* без учета кредитов, обепеченных мусорными ценными бумагами, и без учета увеличения портфеля за счет курсовых разниц.
Инвестиции в дистрессовые активы - AVISTAR

ОБЗОР ИНВЕСТИЦИЙ 2016 ГОДА


Объем приобретенных проблемных долгов в 2016 году за счет собственных средств

$ 130 млн

$ 51 %

Долги корпоративного сектора

$ 49 %

Долги розничного сектора

Инвестиции в дистрессовые активы - AVISTAR

Наши приоритеты в инвестировании


Сектора инвестирования

АгросекторАгросектор
Пищевая промышленностьПищевая промышленность
Жилая недвижимостьЖилая недвижимость
Коммерческая недвижимостьКоммерческая недвижимость
Добывающая промышленностьДобывающая промышленность
ИТ / ТелекомИТ / Телеком


Отдельным растущим рынком для компании является сотрудничество с международными финансовыми организациями (IFC, DEG и другие) в сфере проблемных кредитов. Наш опыт позволяет не только структурировать сложные сделки в данном секторе, но и совместно с партнерами запускать реальную операционную реструктуризацию активов с последующей продажей Наш инвестиционный процесс предусматривает все стадии управления задолженностью, начиная от покупки актива (кредита), процедуры анализа, структурирования, взыскания, выхода из инвестиции


Инвестиции в дистрессовые активы - AVISTAR

ИНВЕСТИРОВАНИЕ


1-6 месячный инвестиционный горизонт

Наша специализированная сеть с доступом к инвестиционным идеям
Предварительно выбранные варианты среди тысяч потенциальных кейсов
360º анализ
Специализированная юридическая экспертиза и анализ
Оценка залогови активов
Финансовый анализ и расчет IRR
Жесткие ценовые переговоры для достижения рыночных скидок по цене
Хорошо подготовленный краткосрочный инвестиционный выход
Исполнение и Выход
Возвращение денежных средств

или

Чистые активы или имущество, которые могут быть проданы в любой момент по рыночной цене